場外交易 (Over-the-counter,簡稱OTC) 是指在交易所以外進行買賣的市場,其交易產品包括股票、外匯、期貨等。與交易所市場不同的是,場外交易並沒有固定的、集中的交易場所,通常會由經紀商網絡來處理買賣雙方的交易,場外交易成本相對標準化交易所買賣較低,方式相對靈活,因此在全球金融市場上愈來愈受廣大投資者歡迎,但其存在的風險也較大。美國目前擁有全球最大的OTC市場,在這些市場交易的股票占了全美股票交易量近四分之三。
其中一個最簡單也最受歡迎的場外股票交易方式,就是差價合約 (CFD)。
與投資現金股票 (Cash Equity)的方式不一樣,差價合約 (CFD)是股票的衍生產品之一,CFD交易讓客戶無需實際擁有基礎資產即可從不同股票的價格變動中獲利。差價合約是交易雙方(即經紀商和投資者)之間的合約,投資者的利潤或虧損是進入和退出交易價格之間的差額。因其價格衍生自標的資產,因此被歸類為金融衍生工具。差價合約因其低門檻和交易成本深受交易者的歡迎。
當交易者選擇場外交易時,就意味著他們與交易商之間訂立了一份合約。交易者(“買方”)和交易商(“賣方”)同意訂立在市場條件下對資產價格進行推測和預期的合約。當交易者對金融產品走勢進行預測時,必須注意場外交易和傳統交易的主要區別:
場外交易可以讓交易者在沒有實際擁有標的資產的情況下對其價格變動進行交易。由於不持有標的資產,場外交易者可以避免傳統交易的一些劣勢和成本。
計算您的盈虧的關鍵方法是:您建倉時的價格與您平倉時的價格之差,然後乘以您場外交易的單位數量。場外交易產品非常豐富,涉及很多市場。以FXTM富拓為例,場外交易者可以選擇股票、指數、大宗商品等,與直接交易這些產品相比,場外交易有幾大優勢。欲了解更多有關場外交易的信息,請訪問FXTM富拓的合約規格頁面。
選擇一家經驗豐富的交易商進行場外交易流程簡單,開設交易帳戶后,完成簡單幾步,即可選擇交易產品並開始交易了。 在您進入真實市場之前,您可以通過模擬賬戶嘗試了解您的場外交易偏好,確保您對自己選擇的交易產品感到滿意。
在場外股票、現貨指數和大宗商品之間,確定標的資產是一個重要的選擇。確定該選哪個?請查看我們的外匯和外匯交易初學者指南,全面了解您可以選擇的標的資產。或者,通過觀看最新的市場分析報告和視頻來發現哪些市場比較熱門。
您可以瀏覽交易商的合約規格頁面了解每種場外交易產品的詳細資訊,包括槓桿和交易成本等。
決定了要交易哪種場外交易後,就該決定您的倉位了。簡單地說,如果您認為該資產價格會上漲,您可以做多(買入),或者如果您認為價格會下跌,您可以做空(賣出)。
要決定做多還是做空,您可以使用一系列的指標、圖表和信號。想要了解更多的常用策略和指標,您可以訪問我們的外匯策略指南。
接下來,選擇建倉規模。 場外交易單位價值取決於金融產品,因此您應該計算出最契合您交易策略的場外交易單位數量。
場外交易可以在業內最受歡迎的交易平台上交易,包括MetaTrader 4(MT4)和MetaTrader 5(MT5)。這些平台配備了您場外交易所需的所有工具,包括50多個技術指標和圖表工具。您也可以在移動APP上交易,這樣您可以隨時隨地了解您的盈虧情況。
在明確了計算場外交易盈虧的關鍵、基本計算方法(建倉和平倉時價格之差乘以場外交易單位數量)之後,讓我們看看如何將這種計算方法應用於實際。
如果您認為通用電氣的股票價格會隨著時間的推移而上漲,您可以在FXTM富拓買入#GE場外股票。該股開盤價是31.36美元,您在這個價格買入1手,這意味著您的合約名義價值是3136美元。
要確定您的交易表現如何,您只需要計算開盤價和收盤價之間的差價。例如,如果通用電氣股票的收盤價為31.94,則差價為0.58。差價乘以場外交易單位數量,就能計算出交易的利潤或虧損。
保證金和槓桿是場外交易時的重要考慮因素。場外交易的主要優勢主要是,您只需要存入交易總額的低至3%的保證金,就可以進行場外交易,同時富拓還為您提供保證金計算機服務,説明您更好的管理您的標準賬戶保證金。
場外交易槓桿高於傳統交易。交易者在建倉時使用的自有資金比例越小,從而可能帶來更大的回報。也就是說,槓桿能提高利潤,但槓桿同樣也可能擴大損失。交易者可以使用FXTM富拓槓桿和保證金計算機,計算出每種類型的FXTM富拓賬戶的具體要求。
在FXTM富拓您可以交易多種場外金融產品:
FXTM富拓為您提供多種場外交易賬戶,方便初學者和資深交易者都能找到適合自己的賬戶類型,詳細瞭解具有競爭力的槓桿和保證金要求。 請查看下表進一步了解每種賬戶類型:
交易有風險。您的投資不應該超過您可以承受的損失。
在FXTM富拓,您可以使用業內最受歡迎的MT4和MT5(包含最新的圖表和工具)交易平台,説明您完善您的交易策略,進行場外股票、現貨指數、大宗商品等交易。
MetaTrader提供最新的工具,為您帶來順暢、舒適便捷的場外交易體驗。來看看最新的功能如何提升您對市場的理解和分析。
智能交易(Expert Advisors)是使用算法來交易市場的程序。它們會對您設定的參數做出反應,代您發出交易指令。這節省了您的時間—您無需手動建倉、修改定單或平倉。這是MetaTrader平台使在線交易能夠適應繁忙日程安排的又一種方法。
經濟日曆是基本面分析不可缺少的工具。該工具在價格圖表上清楚顯示500多種指標和經濟事件。宏觀經濟指標實時更新,這意味著您可以隨時掌握市場情況。
使用策略測試器,交易者可以評估他們的交易策略並優化平台的智能交易系統。該工具可以測試40多項特性並形成全面的報告。
交易者可以從46個分析對象中進行選擇,包括江恩線、斐波那契和艾略特波浪工具。
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相比其他傳統金融產品,交易商通常為場外交易提供更高的杠桿。FXTM提供最高1:1000*的杠桿,從而提升交易者的獲利潛力。場外交易保證金要求較低,這意味著整體潛在的回報更高——不過,交易者應該記住,杠桿可以增加利潤,但同時也會使虧損擴大。
場外交易賦予交易者對金融產品進行做多和做空的能力。由於不實際擁有標的資產,交易者擁有更大的靈活性,可以選擇做空而無需擔心額外成本。
大多數交易商提供多種場外交易。在FXTM富拓 進行場外交易,您可以進入大宗商品、現貨指數等市場—享受每一個相關市場的機會和優勢。
雖然場外交易有很多好處,但交易者在決定交易產品時也要註意它的缺點。
雖然場外交易讓交易者免於承擔傳統交易的許多成本,但場外交易者仍需支付點差成本。價差合約交易者須支付建倉和平倉時的點差,這意味著賺取小額利潤可能更加困難。在計算場外交易盈虧時,必須考慮點差成本。
場外交易包含風險。交易此類工具是有風險且快節奏的,交易者應該小心謹慎,準備好全面的風險管理策略。設置止損指令有助於將潛在損失降至最低,但不能完全消除風險。
在稅收方面,由於交易者不擁有標的資產,所以場外交易不需要繳納印花稅。不過,資本利得稅仍然適用。總的來說,與傳統交易相比,稅收是場外交易相比傳統交易可節省成本中的一部分。